Tulevik: Ülevaade

Määratlus: Futuurid on finantslepingud, mis kohustavad ostjat ostma või müüjat müüma vara eelnevalt kindlaksmääratud kuupäeval ja hinnaga tulevikus. Alusvaraks võib olla kaup, aktsiaindeks, valuuta või muu finantsinstrument. Futuurid on standardiseeritud ja nendega kaubeldakse börsidel, mistõttu on need tavaline vahend riskide maandamiseks või hindade liikumisega spekuleerimiseks.
Kuidas futuurid toimivad: Futuurilepingus määratakse kindlaks alusvara kogus ja kvaliteet, tarneaeg ja kokkulepitud hind. Erinevalt optsioonidest, mis annavad omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse osta või müüa, nõuavad futuurilepingud, et tehing toimuks kindlaksmääratud kuupäeval, kui lepingut ei suleta enne arvelduspäeva.
Näiteks kui investor ostab futuurilepingu 100 barreli nafta kohta hinnaga 50 dollarit barreli kohta, on ta kohustatud ostma selle nafta kokkulepitud hinnaga lepingu lõppemisel, sõltumata turuhinnast sel ajal.
Futuuride kasutamine:
– Riskimaandamine: Ettevõtjad ja investorid kasutavad futuure sageli kaupade, valuutade või muude varade hinnakõikumiste eest kaitsmiseks. Näiteks võib kinnisvaraarendaja kasutada futuurlepinguid ehitusmaterjalide hinna fikseerimiseks, et vältida hinnatõusu.
– Spekulatsioonid: Kauplejad kasutavad futuurid ka selleks, et spekuleerida hindade suunda. Kui nad usuvad, et vara hind tõuseb, võivad nad osta futuurilepingu, et hiljem kõrgema hinnaga müüa.
– Hindade avastamine: Kuna futuuriturud on väga likviidsed ja hõlmavad arvukaid osalejaid, on neil võtmeroll erinevate varade hinna määramisel, mis võib mõjutada turge kogu maailmas.
Futuurid hansalaste alternatiivsete investeeringute kontekstis: Hanseatic Alternative Investments keskendub eelkõige jätkusuutlikele kinnisvarainvesteeringutele, kuid futuuride taga olevad põhimõtted võivad siiski olla mitmel viisil asjakohased:
– intressimäärade riskide maandamine: Kuna intressimäärad mängivad kinnisvara rahastamises olulist rolli, võiks Hanseatic kasutada intressifutuurid intressimäärade tõusu riski maandamiseks. Kinnitades praegused intressimäärad tulevaste laenude võtmiseks, saab fond kaitsta end võimalike hinnatõusude eest, tagades prognoositavama finantsplaneerimise ja stabiilsuse.
– Ehituskulude maandamine: Samamoodi võib futuurlepinguid kasutada kinnisvaraprojektide jaoks vajalike materjalide või energia võimalike hinnatõusude maandamiseks. See võimaldab fondil kulusid tõhusalt hallata ja kasumimarginaale kaitsta.
Kuigi hansafondid ei pruugi otseselt ja suures mahus futuuridega kauplemisega tegeleda, on mõistmine, kuidas futuurid toimivad, oluline riskide juhtimiseks ja teadlike investeerimisotsuste tegemiseks.
Futuuride kasutamise eelised:
– Riskijuhtimine: Futuurid võimaldavad hindade fikseerimise kaudu juhtida hindade volatiilsusega seotud finantsriske.
– Võimendus: Futuurilepingud võimaldavad investoritel suhteliselt väikese algse investeeringuga (marginaal) omandada suure hulga vara, mis võib viia suurema tootluse saavutamiseni.
– Likviidsus: Futuuriturud on väga likviidsed, pakkudes võimalusi kiireks positsioonidesse sisenemiseks ja positsioonidest väljumiseks.
Tähelepanu:
– Finantsvõimendusrisk: Kuigi finantsvõimendus võib suurendada kasumit, võib see suurendada ka kahjumit, mis muudab futuuridega kauplemise kogenematuile investoritele riskantseks.
– Kohustus arveldada: Erinevalt optsioonidest tuleb futuurilepingud arveldada, mis tähendab, et ostja ja müüja on kohustatud täitma lepingu tingimusi.
Futuurid ja kinnisvarainvesteeringud: Kuigi futuurid on tavaliselt seotud kauba- ja finantsturgudega, võib tulevaste kulude või tulude kindlustamise kontseptsiooni kohaldada ka kinnisvarainvesteeringute puhul. Mõistes turusuundumusi ja võimalikke kulumuutusi, saab Hanseatic teha strateegilisi otsuseid, mis on kooskõlas fondi pikaajaliste eesmärkidega, näiteks omandada kinnisvara või materjale soodsate hindadega või juhtida intressimäärade kõikumise mõju rahastamisele.
Kokkuvõte: Futuurid on võimas finantsvahend, mida kasutatakse riskide maandamiseks, hindade liikumisega spekuleerimiseks ja hinnastabiilsuse saavutamiseks kõikuvatel turgudel. Kuigi Hanseatic Alternative Investments keskendub kinnisvarale, on futuuridega kauplemise aluspõhimõtted – nagu riskijuhtimine, intressimäärade maandamine ja strateegiline planeerimine – fondi investeerimisstrateegia lahutamatu osa. Futuuride ja nende võimalike rakenduste mõistmine võib anda investoritele laiema perspektiivi finantsturgude riskide ja võimaluste juhtimiseks.