Juhend jätkusuutlike investeerimisfondide kohta

Jätkusuutliku investeerimise suunas liikumist kujundavad eelkõige Euroopa Liidu (EL) keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimissüsteemi (ESG) eeskirjad, mis loovad uue pretsedendi jätkusuutlikkuse integreerimiseks finantstehingute keskmesse. Käesoleva juhendi eesmärk on lahti seletada ELi ESG määruste keerukust, keskendudes nende mõjule jätkusuutlikke fonde otsivatele investoritele, rõhutades eelkõige uute elamute energiatõhususe standardite kriitilist rolli jätkusuutlike investeeringute valdkonnas.

ELi ESG reguleeriv raamistik

ELi taksonoomia määrus

Taksonoomia määrus on ELi säästva arengu raamistiku nurgakivi, millega kehtestatakse keskkonnasäästlike tegevuste ühtne liigitussüsteem. See oluline õigusakt suunab investeeringuid keskkonnaalaselt positiivsetele projektidele ja tegevustele, pakkudes läbipaistvat kava jätkusuutlikuks investeerimiseks.

Säästva rahanduse avalikustamise määrus (SFDR)

SFDRi eesmärk on suurendada läbipaistvust, kohustades finantsturu osalisi avalikustama, kuidas nad integreerivad ESG-tegureid oma investeerimisotsustesse. See võimaldab investoritel eristada tõeliselt jätkusuutlikke fonde nendest, mis on vähem pühendunud ESG põhimõtetele, aidates seeläbi tuvastada tõeliselt jätkusuutlikke investeerimisvõimalusi.

Mittefinantsaruandluse direktiiv (NFRD)

Riikliku finantsraamistiku direktiiv, mis kohustab olulisi ELi ettevõtteid avalikustama oma sotsiaalse ja keskkonnamõju juhtimise, on investorite jaoks oluline vahend. See võimaldab põhjalikult hinnata ettevõtte jätkusuutlikkuse tavasid, mis on eriti kasulik neile, kes investeerivad ettevõtete võlakirjadesse või aktsiatesse.

Jätkusuutliku fondi valimine

Jätkusuutliku investeerimisfondi valimine on nüansirikas protsess, mis nõuab investoritelt põhjalikku hoolsuskontrolli. See protsess tagab, et valitud fond ei vasta mitte ainult jätkusuutlikkuse väärtustele, vaid ka regulatiivsetele standarditele ja finantsootustele. Siin on põhjalikum ülevaade teguritest, mida investorid peaksid arvesse võtma:

1. Hinnake fondi ESG-suunalist pühendumust
   Fondi jätkusuutlikkuse alaste jõupingutuste hindamine: Investorid peaksid alustuseks uurima, kui sügavalt on ESG-põhimõtted fondi investeerimisstrateegiasse juurdunud. See hõlmab fondi eesmärkide, sektorite, millesse fond investeerib, ja portfelliettevõtete jätkusuutlikkuse kriteeriumide uurimist. Tugeva ESG-suunitlusega fond otsib aktiivselt investeeringuid, millel on positiivne keskkonnamõju, mis edendavad sotsiaalset kasu ja millel on tugev valitsemistava.

Mõju mõõtmine: Lisaks kohustuste võtmisele on väga oluline hinnata, kuidas fond mõõdab oma mõju jätkusuutlikkusele ja annab selle kohta aru. See hõlmab ka konkreetsete näitajate või eesmärkide vaatamist, mille fond on seadnud, näiteks süsinikdioksiidi heitkoguste vähendamine, investeerimine taastuvenergia projektidesse või sotsiaalse kaasatuse edendamine. Läbipaistev ja korrapärane aruandlus nende näitajate kohta võib anda investoritele kindlustunde, et fond on pühendunud tegelike ESG tulemuste saavutamisele.

2. Kontrollida regulatiivset vastavust
   ELi ESG määruste järgimine: Kuna EL on kehtestanud finantssektori osalejatele ranged ESG-eeskirjad, peavad investorid tagama, et fond vastab nendele nõuetele. See hõlmab taksonoomia määrust, mis klassifitseerib jätkusuutlikku majandustegevust, ja säästva rahastamise avalikustamise määrust, mis kohustab avalikustama ESG-tegureid investeerimisotsuste tegemisel. Nende eeskirjade järgimine on tugev näitaja, mis näitab fondi pühendumust jätkusuutlikkusele ja selle vastavust ELi keskkonnasäästliku ülemineku laiematele eesmärkidele.

Fondi nõuete ristkontroll: Investorid peaksid ristkontrollima fondi esitatud jätkusuutlikkuse väiteid fondi regulatiivsete andmete ja kolmanda osapoole sertifikaatidega, kui need on kättesaadavad. See samm on oluline, et eristada fonde, mis seavad ESG põhimõtteid tõepoolest esikohale, ja neid, mis võivad tegeleda “rohelise pesuga”, kus jätkusuutlikkuse aspekti on ülehinnatud või eksitav.

3. Rahaline tulemuslikkus ja jätkusuutlikkus
   Eetiliste ja finantseesmärkide tasakaalustamine: Kuigi jätkusuutlike fondide peamine võlu on nende eetiline investeerimispõhimõte, on finantstulemused endiselt oluline kaalutlus. Investorid peaksid otsima fonde, mis on lisaks positiivse mõju avaldamisele näidanud ka usaldusväärset tootlust. See hõlmab varasemate tulemuslikkuse andmete analüüsimist, fondi riski- ja tuluprofiili mõistmist ning selle kaalumist, kuidas fondi ESG-keskne strateegia võib mõjutada fondi pikaajalisi finantsperspektiivi.

Jätkusuutlikkuse majandusliku elujõulisuse kaalumine: Jätkusuutliku investeerimise peamine eeldus on, et ESG-kesksed strateegiad võivad pikas perspektiivis tuua paremaid finantstulemusi, vähendades riske ja kasutades ära jätkusuutlikule majandusele üleminekuga kaasnevaid võimalusi. Seetõttu peaksid investorid kaaluma, kuidas fondi lähenemisviis jätkusuutlikkusele võib aidata kaasa fondi majanduslikule elujõulisusele, näiteks investeerides taastuvenergia projektidesse, mille puhul on oodata suuremat nõudlust, või kinnisvarasse, mis vastab kõrgetele energiatõhususe standarditele, mis võib aja jooksul kaasa tuua kulude kokkuhoiu ja varade väärtuse suurenemise.

Investorid saavad teha teadlikke otsuseid, mis on kooskõlas nende väärtuste ja investeerimiseesmärkidega, kui nad hindavad hoolikalt fondi ESG-suunitlusega seotud kohustusi, kontrollivad selle vastavust ELi eeskirjadele ning võtavad arvesse nii fondi eetilist mõju kui ka finantstulemusi. Selline põhjalik lähenemisviis tagab, et investeeringud aitavad kaasa säästvale arengule, püüdes samal ajal saavutada soodsat rahalist tulu.

Energiatõhususe roll jätkusuutlikus kinnisvaranduses

ELi jätkusuutlike investeeringute kriitiline aspekt on energiatõhususe standardite järgimine, eriti uute elamute puhul. Ehitiste energiatõhususe direktiiv (EPBD) on ELi nurgakivi, mille eesmärk on parandada hoonete energiatõhusust. Liikmesriigid, sealhulgas Läti, on rakendanud riiklikke eeskirju, et viia need vastavusse EPBDga, kehtestades uute ehitiste energiatõhususe miinimumnõuded.

Rõhutades Hanseatic Sustainable Residential Real Estate Fundi

Hanseatic Sustainable Residential Real Estate Fund on näide strateegilisest lähenemisviisist jätkusuutlikule investeerimisele, keskendudes kinnisvarale, mis vastab Läti rangetele energiatõhususe kriteeriumidele. Fond investeerib energiatõhusatesse hoonetesse, viies oma tegevuse vastavusse ELi jätkusuutlikkuse eesmärkidega ja rahuldades samal ajal tarbijate kasvavat nõudlust keskkonnahoidlike elamislahenduste järele. See investeerimisstrateegia ei toeta mitte ainult keskkonnaeesmärke, vaid ka jätkusuutliku kinnisvara rahalist elujõulisust, mis näitab fondi olulist rolli energiasäästu edendamisel ja CO2-heite vähendamisel.