Futures: Ein Überblick

Definition: Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf bzw. den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts zu einem im Voraus festgelegten Termin und Preis verpflichten. Der Basiswert kann ein Rohstoff, ein Aktienindex, eine Währung oder ein anderes Finanzinstrument sein. Futures sind standardisiert und werden an Börsen gehandelt, was sie zu einem gängigen Instrument zur Absicherung von Risiken oder zur Spekulation auf Preisbewegungen macht.
Wie Futures funktionieren: Ein Futures-Kontrakt legt die Menge und Qualität des Basiswerts, den Liefertermin und den vereinbarten Preis fest. Im Gegensatz zu Optionen, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht geben, zu kaufen oder zu verkaufen, muss bei Futures-Kontrakten die Transaktion am festgelegten Datum stattfinden, es sei denn, der Kontrakt wird vor dem Abrechnungstermin geschlossen.
Wenn ein Anleger beispielsweise einen Futures-Kontrakt für 100 Barrel Öl zu $50 pro Barrel kauft, ist er verpflichtet, dieses Öl bei Vertragsablauf zum vereinbarten Preis zu kaufen, unabhängig vom Marktpreis zu diesem Zeitpunkt.
Verwendung von Futures:
– Absicherung: Futures werden häufig von Unternehmen und Investoren eingesetzt, um sich gegen Preisschwankungen bei Rohstoffen, Währungen oder anderen Vermögenswerten abzusichern. Ein Immobilienentwickler könnte beispielsweise Futures einsetzen, um die Preise für Baumaterialien festzuschreiben und so Kostensteigerungen zu vermeiden.
– Spekulation: Händler verwenden Futures auch, um auf die Richtung der Preise zu spekulieren. Wenn sie glauben, dass der Preis eines Vermögenswerts steigen wird, können sie einen Terminkontrakt kaufen, um ihn später zu einem höheren Preis zu verkaufen.
– Preisermittlung: Da die Futures-Märkte sehr liquide sind und zahlreiche Teilnehmer involvieren, spielen sie eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung des Preises verschiedener Vermögenswerte, was die Märkte weltweit beeinflussen kann.
Futures im Kontext von Hanseatic Alternative Investments: Bei Hanseatic Alternative Investments liegt das Hauptaugenmerk auf nachhaltigen Immobilieninvestitionen, aber die Prinzipien hinter Futures können dennoch in mehrfacher Hinsicht relevant sein:
– Zinsabsicherung: Da die Zinsen bei der Immobilienfinanzierung eine entscheidende Rolle spielen, könnte Hanseatic Zinsfutures zur Absicherung gegen das Risiko steigender Zinsen einsetzen. Indem der Fonds die aktuellen Zinssätze für künftige Kredite festschreibt, kann er sich vor potenziellen Kostensteigerungen schützen und so eine berechenbarere Finanzplanung und Stabilität gewährleisten.
– Absicherung von Baukosten: In ähnlicher Weise könnten Futures zur Absicherung gegen potenzielle Kostensteigerungen bei den für Immobilienprojekte benötigten Materialien oder Energie eingesetzt werden. So kann der Fonds die Kosten effektiv verwalten und seine Gewinnspannen schützen.
Auch wenn sich hanseatische Fonds nicht direkt im großen Stil im Futures-Handel engagieren, ist das Verständnis der Funktionsweise von Futures unerlässlich, um Risiken zu managen und fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
Vorteile der Verwendung von Futures:
– Risikomanagement: Indem sie Preise festschreiben, bieten Futures eine Möglichkeit, finanzielle Risiken im Zusammenhang mit Preisschwankungen zu steuern.
– Hebelwirkung: Futures-Kontrakte ermöglichen es Anlegern, mit einer relativ geringen Anfangsinvestition (Margin) ein Engagement in großen Mengen eines Vermögenswerts einzugehen, was zu höheren Renditen führen kann.
– Liquidität: Die Futures-Märkte sind sehr liquide und bieten Möglichkeiten für einen schnellen Ein- und Ausstieg aus Positionen.
Überlegungen:
– Leverage-Risiko: Während Leverage Gewinne verstärken kann, kann es auch Verluste verstärken, was den Futures-Handel für unerfahrene Anleger riskant macht.
– Verpflichtung zur Abrechnung: Im Gegensatz zu Optionen müssen Futures-Kontrakte abgerechnet werden, d.h. Käufer und Verkäufer sind verpflichtet, die Bedingungen des Kontrakts zu erfüllen.
Futures und Immobilieninvestitionen: Während Futures üblicherweise mit Rohstoffen und Finanzmärkten in Verbindung gebracht werden, kann das Konzept der Sicherung zukünftiger Kosten oder Einnahmen auch für Immobilieninvestitionen gelten. Durch das Verständnis von Markttrends und potenziellen Kostenveränderungen kann Hanseatic strategische Entscheidungen treffen, die mit den langfristigen Zielen des Fonds übereinstimmen, wie z.B. der Erwerb von Immobilien oder Materialien zu günstigen Preisen oder das Management der Auswirkungen von schwankenden Zinssätzen auf die Finanzierung.
Fazit: Futures sind ein leistungsfähiges Finanzinstrument, das zur Absicherung von Risiken, zur Spekulation auf Preisbewegungen und zur Erzielung von Preisstabilität in volatilen Märkten eingesetzt wird. Obwohl sich Hanseatic Alternative Investments auf Immobilien konzentriert, sind die zugrundeliegenden Prinzipien des Futures-Handels – wie Risikomanagement, Zinsabsicherung und strategische Planung – integraler Bestandteil der Anlagestrategie des Fonds. Das Verständnis von Futures und ihren möglichen Anwendungen kann Anlegern eine breitere Perspektive für das Management von Risiken und Chancen an den Finanzmärkten bieten.