korelācija

Īres dzīvokļu ieguldījumu fondā terminam “korelācija” ir liela nozīme. Būtībā tas ir statistisks rādītājs, kas investoriem palīdz izprast saistību starp fonda ienesīgumu un citu aktīvu vai indeksu rezultātiem.
Pozitīva korelācija ir scenārijs, kad gan fonda ienesīgumam, gan cita aktīva, piemēram, akciju, ienesīgumam ir tendence kustēties vienā virzienā. Kad ekonomika aug, tie abi pieaug, bet ekonomikas lejupslīdes laikā tiem abiem ir tendence samazināties. Savukārt negatīvā korelācija nozīmē, ka, vienam ieguldījumam pieaugot, otrs samazinās. Piemēram, ja fondam ir negatīva korelācija ar valdības obligācijām, kad obligāciju (kuras parasti tiek uzskatītas par drošām) vērtība pieaug ekonomiskās nenoteiktības dēļ, fonda ienesīgums var samazināties.
Ja korelācija ir nulle, tas nozīmē, ka starp fonda un citu aktīvu vai indeksu ienesīgumu nav acīmredzamas saistības. To kustības nesniedz nekādu prognozējošu informāciju viena par otru. Izpratne par šīm korelācijām ir būtiska, lai diversificētu portfeli. Ja fondam ir zema vai negatīva korelācija, piemēram, ar akciju tirgu, pievienojot to portfelim, kurā ir daudz akciju, var sadalīt risku un potenciāli palielināt kopējo peļņu.
Turklāt šī korelācijas analīze ir vērtīgs riska pārvaldības instruments. Ja īrs dzīvokļu fondam ir zema korelācija ar augsta riska aktīviem, piemēram, akcijām, tas var darboties kā aizsargājošs spilvens tirgus lejupslīdes laikā, potenciāli samazinot kopējo portfeļa svārstīgumu. Tomēr ir būtiski atcerēties, ka korelācija laika gaitā var mainīties, ko ietekmē mainīgie ekonomiskie un tirgus apstākļi. Tādējādi ieguldītāji un fondu pārvaldnieki izmanto korelācijas atziņas, lai pieņemtu pamatotus lēmumus par portfeļa sastāvu un riska pārvaldības stratēģijām.