Den professionellen Anleger verstehen: Eine Perspektive der Europäischen Union

In der Europäischen Union (EU) ist der Begriff „professioneller Anleger“ in verschiedenen Finanzrichtlinien und -verordnungen definiert, die darauf abzielen, zwischen Anlegern auf der Grundlage ihrer Erfahrung, ihrer Größe und ihrer Fähigkeit, Risiken einzugehen, zu unterscheiden. Diese Kategorisierung hilft dabei, den regulatorischen Schutz und die Anlagemöglichkeiten auf die verschiedenen Anlegerprofile abzustimmen. Professionelle Anleger werden als fähig angesehen, ihre eigenen Anlageentscheidungen zu treffen und die damit verbundenen Risiken zu tragen.
Definition und Kriterien
Zu den professionellen Anlegern gehören laut EU-Rahmenregelung in der Regel Unternehmen wie Banken, Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds, Großunternehmen und andere finanziell versierte Unternehmen. Auch Einzelpersonen können sich als professionelle Anleger qualifizieren, wenn sie bestimmte Kriterien hinsichtlich ihres Nettovermögens, ihrer Anlageerfahrung und ihres Wissens erfüllen.
Um als professioneller Anleger eingestuft zu werden, müssen natürliche oder juristische Personen mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen:
– Sie haben in den letzten vier Quartalen an den Wertpapiermärkten im Durchschnitt mindestens 10 Transaktionen von erheblichem Umfang pro Quartal getätigt.
– Ihr Portfolio an Finanzinstrumenten übersteigt 500.000 €.
– Sie haben mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer beruflichen Position gearbeitet, die Kenntnisse im Bereich der Geldanlage erfordert.
Bedeutung für Investmentfonds
Für Investmentfonds, einschließlich derer, die von Unternehmen wie Hanseatic verwaltet werden, ist das Verständnis und die Identifizierung professioneller Investoren aus mehreren Gründen entscheidend:
– Gezielte Angebote: Die Fonds können ihre Anlageprodukte und -dienstleistungen auf die anspruchsvollen Bedürfnisse professioneller Anleger zuschneiden und komplexere und risikoreichere Anlagemöglichkeiten anbieten, die für Kleinanleger ungeeignet sind.
– Einhaltung von Vorschriften: Die Fonds müssen bei der Vermarktung an professionelle Anleger, die im Vergleich zu Kleinanlegern oft ein breiteres Spektrum an Anlagestrategien und Vermarktungsansätzen zulassen, die Einhaltung der EU-Vorschriften sicherstellen.
– Risikomanagement: Bei professionellen Anlegern wird davon ausgegangen, dass sie in der Lage sind, die mit bestimmten Anlagemöglichkeiten verbundenen Risiken einzuschätzen und zu tragen, so dass die Fonds ihre Anlegerbasis und ihr Risikoprofil wirksam verwalten können.
Praktische Implikationen für den Hanseatic Fund
Der Hanseatic Sustainable Residential Real Estate Fund erkennt die Bedeutung professioneller Investoren zur Erreichung seiner Anlageziele an. Durch die Zusammenarbeit mit professionellen Investoren kann der Fonds deren Kapital, Fachwissen und Netzwerke nutzen, um nachhaltige Immobilienprojekte zu unterstützen. Darüber hinaus ermöglicht die Zusammenarbeit mit professionellen Investoren dem Fonds, ehrgeizigere Projekte mit einem höheren Risiko-Rendite-Profil zu verfolgen, was zu den allgemeinen Wachstums- und Nachhaltigkeitszielen des Fonds beiträgt.