Illiquide Anlagen: Die Grundlagen und der Ansatz von Hanseatic

Illiquide Anlagen sind Vermögenswerte, die nicht schnell veräußert oder in Bargeld umgewandelt werden können, ohne einen erheblichen Wertverlust zu erleiden. Im Gegensatz zu liquiden Vermögenswerten, wie z. B. börsennotierten Aktien, die fast sofort zum Marktpreis verkauft werden können, erfordern illiquide Anlagen in der Regel mehr Zeit und Mühe, um einen Käufer zu finden, der bereit ist, sie zu einem fairen Preis zu erwerben. Immobilien, Private Equity und bestimmte Arten von Anleihen sind gängige Beispiele für illiquide Anlagen.

Merkmale von illiquiden Anlagen

Langer Verkaufsprozess: Der Verkauf eines illiquiden Vermögenswerts ist oft mit einem langwierigen Prozess verbunden, der je nach Art des Vermögenswerts und den Marktbedingungen mehrere Wochen bis hin zu Jahren dauern kann.

Preisungewissheit: Da es keinen leicht zugänglichen Markt gibt, kann die Bestimmung des angemessenen Marktwerts von illiquiden Anlagen schwierig und subjektiv sein.

Höhere Transaktionskosten: Die mit dem Kauf und Verkauf illiquider Vermögenswerte verbundenen Kosten sind in der Regel höher als bei liquiden Anlagen. Dazu können Maklergebühren, Rechtskosten und andere Ausgaben gehören.

Potenzial für höhere Renditen: Die Anleger sind manchmal bereit, die Illiquidität ihrer Anlagen in Kauf zu nehmen, wenn sie dafür höhere Renditen als bei liquideren Anlagen erzielen können.

Risiken und Überlegungen

Investitionen in illiquide Vermögenswerte sind mit einer Reihe von Risiken und Überlegungen verbunden. Die Anleger müssen sich der potenziellen Schwierigkeit bewusst sein, aus diesen Anlagen auszusteigen, insbesondere in Zeiten finanzieller Notlagen, in denen Liquidität am dringendsten benötigt wird. Darüber hinaus kann die Bewertung von illiquiden Vermögenswerten aufgrund der Seltenheit von Transaktionen volatiler und weniger vorhersehbar sein.

Hanseatic’s strategischer Ansatz für illiquide Investitionen

Hanseatic Alternative Investments AIFP ist sich der besonderen Herausforderungen und Chancen bewusst, die illiquide Anlagen mit sich bringen. Der Hanseatic Sustainable Residential Real Estate Fund zum Beispiel investiert in nachhaltige Immobilienprojekte, die aufgrund der Natur von Immobilien naturgemäß illiquide sind. Hanseatic verfolgt jedoch einen strategischen Ansatz zur Steuerung des Illiquiditätsrisikos:

Diversifizierung: Durch die Streuung der Investitionen auf verschiedene Projekte und Regionen will Hanseatic das Konzentrationsrisiko vermindern und die Stabilität des Portfolios insgesamt erhöhen.

Gründliche Due Diligence: Vor jeder Investition führt Hanseatic umfangreiche Untersuchungen und Analysen durch, um die Rentabilität und das Wertsteigerungspotenzial der Immobilien sicherzustellen.

Langfristige Perspektive: Die Anlagephilosophie von Hanseatic basiert auf einem langfristigen Horizont, der mit der illiquiden Natur von Immobilienanlagen in Einklang steht. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Fonds, kurzfristige Marktschwankungen zu überstehen und vom langfristigen Wachstumspotenzial nachhaltiger Immobilien zu profitieren.

Transparenz und Kommunikation: Hanseatic pflegt eine offene Kommunikation mit seinen Anlegern und informiert sie regelmäßig über die Wertentwicklung des Fonds und der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Diese Transparenz hilft den Anlegern, die Illiquiditätsaspekte des Fonds zu verstehen und zu verstehen, wie sie verwaltet werden.