Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis: Ein umfassender Überblick

Das Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis ist ein wichtiger finanzieller Begriff im Immobiliensektor, der das Verhältnis zwischen dem Kreditbetrag und dem Marktwert des Vermögenswertes, der den Kredit sichert, darstellt. Er wird als Prozentsatz ausgedrückt und ist ein Schlüsselindikator, der von Kreditgebern zur Bewertung des Risikos eines Kredits verwendet wird.
Zum Verständnis des Beleihungsausmaßes
Das Beleihungsausmaß wird berechnet, indem der Kreditbetrag durch den geschätzten Wert oder den Kaufpreis der Immobilie geteilt wird, je nachdem, welcher Wert niedriger ist, und dann mit 100 multipliziert wird.
Beleihungsquote = (Darlehensbetrag – Immobilienwert) × 100
Ein höherer Beleihungsauslauf wird von den Kreditgebern als risikoreicher angesehen, da er bedeutet, dass der Kreditnehmer einen größeren Teil des Immobilienwertes finanziert und weniger Eigenkapital übrig bleibt. Umgekehrt bedeutet ein niedriger Beleihungsauslauf, dass der Kreditnehmer einen größeren Anteil an der Immobilie hat, was das Risiko des Kreditgebers verringert.
Bedeutung des Beleihungsauslaufs für Hanseatic Fund
Für einen Investmentfonds wie Hanseatic ist das Management der Beleihungsauslaufquote aus mehreren Gründen essentiell:

Risikomanagement: Eine niedrigere Beleihungsquote bedeutet, dass im Verhältnis zum Wert der Immobilie weniger Geld geliehen wird, wodurch der Fonds weniger von Marktschwankungen und Preisrückgängen betroffen ist. Dieser konservative Ansatz ist für die Wahrung der finanziellen Stabilität und den Schutz der Anlegerinteressen von entscheidender Bedeutung.

Anlagestrategie: Der Fokus von Hanseatic Fund auf die Aufrechterhaltung optimaler Beleihungsquoten steht im Einklang mit der Strategie des Fonds, in nachhaltige Immobilien mit soliden Werten zu investieren. Durch die sorgfältige Auswahl von Immobilien und die Steuerung der finanziellen Hebelwirkung zielt der Fonds darauf ab, Vermögenswerte zu sichern, die nicht nur zur ökologischen Nachhaltigkeit beitragen, sondern auch finanziell belastbar sind.

Finanzierungsbedingungen: Günstige Beleihungsquoten verbessern die Fähigkeit des Fonds, Finanzierungen zu vorteilhafteren Bedingungen zu erhalten. Kreditgeber sind eher geneigt, Kreditnehmern mit geringerem Risiko niedrigere Zinssätze und bessere Kreditbedingungen anzubieten, was sich erheblich auf die Rentabilität und die betriebliche Effizienz des Fonds auswirken kann.
Praxisbeispiel
Angenommen, Hanseatic Fund erwägt den Kauf einer neuen Immobilie im Wert von 1.000.000 €. Zur Finanzierung dieses Erwerbs beantragt der Fonds ein Darlehen in Höhe von 500.000 €.
Beleihungsquote = (500.000 €/ 1.000.000 €) × 100 = 50%
Ein Beleihungsausmaß von 50 % bedeutet, dass der Fonds 50 % des Immobilienwerts als Kredit aufnimmt, was einer moderaten Risikogrenze entspricht. Dieses Niveau ermöglicht es Hanseatic, sein Kapital effizient zu nutzen und gleichzeitig einen Puffer gegen potenzielle Marktabschwünge zu bewahren. Durch strategisches Management der Beleihungsquoten stellt Hanseatic sicher, dass seine Investitionen sowohl nachhaltig als auch finanziell solide sind und mit seinen langfristigen Zielen und seiner Verpflichtung zur Wertschöpfung für seine Investoren übereinstimmen.